도매물가 꺾이자 3대 지수 상승, 반도체만 1.8% 하락

6월 생산자물가가 예상 밖으로 내리면서 연준이 이번 달 금리를 올리지 않을 것이라는 기대가 커졌습니다. S&P 500과 나스닥, 다우가 나란히 올랐지만 상승의 온기는 금융으로 몰렸고, 반도체는 홀로 밀린 하루였습니다.

물가가 식자 연준 시계가 동결로

간밤 뉴욕 증시를 움직인 것은 물가였습니다. 6월 생산자물가가 전월 대비 0.3% 내리며 시장이 예상한 보합을 밑돌았고, 연간 상승률도 5.5%로 둔화했습니다. 휘발유를 비롯한 에너지 가격 하락이 낙폭의 상당 부분을 설명했습니다. 앞서 나온 소비자물가에 이어 도매 물가까지 식자, 케빈 워시 의장 취임 뒤 금리 인상 여부를 저울질하던 시장은 이번 달 동결 쪽으로 무게를 옮겼습니다. CME 페드워치 기준 7월 동결 확률은 88% 안팎까지 높아졌습니다. S&P 500은 0.38% 오른 7,572.40, 나스닥은 0.62% 오른 26,269.23, 다우존스는 0.29% 오른 52,658.64로 3대 지수가 함께 올랐습니다.

채권과 달러가 먼저 안도했다

물가에 대한 안도는 채권에서 먼저 드러났습니다. 미국채 10년 금리는 0.04%p 내린 4.545%를 기록했고, 달러인덱스는 0.42% 하락한 100.495로 마감했습니다. 변동성지수(VIX)도 5.03% 내린 15.67로, 위험 회피 심리가 눅어든 하루였습니다. 원자재에서는 WTI 유가가 0.79% 오른 배럴당 80.23달러, 금 선물이 0.43% 오른 4,069.4달러로 나란히 올랐습니다. 암호화폐 시장도 위험 선호에 발맞춰 비트코인이 0.9% 오른 6만 5,040달러, 이더리움이 3.26% 상승했습니다.

상승의 온기는 금융으로 몰렸다

이날 상승은 금융이 이끌었습니다. 통신서비스에 이어 금융 업종이 0.71% 오르며 지수를 떠받쳤고, 시가총액 상위 금융주가 고르게 강했습니다. 가장 눈에 띈 것은 PayPal로 17.2% 급등했습니다. 스트라이프와 사모펀드 어드밴트가 주당 60.50달러, 530억 달러 규모로 PayPal을 공동 인수하겠다고 제안했습니다. 성사되면 사상 최대 핀테크 인수로, PayPal 이사회는 오는 20일 제안을 논의합니다.

자산운용사 BlackRock도 6.63% 올랐습니다. AI 랠리에 힘입어 운용자산이 15조 달러를 넘어선 실적을 내놓으며 매수세가 몰렸습니다. 이 밖에 CBRE Group, Invesco, BNY Mellon 등 금융·부동산 종목이 5% 넘게 오르며 업종 강세를 거들었습니다.

물가가 걷힌 날, 반도체만 소외됐다

반면 IT·기술 업종은 1.8% 내리며 홀로 소외됐습니다. 물가 부담이 걷힌 날 기술주가 밀린 배경에는 메모리가 있었습니다. SK하이닉스의 부진한 실적 전망이 나온 뒤 메모리·저장장치 종목 전반에서 차익 실현이 이어졌고, 그 여파가 미국 종목으로 번졌습니다. Dell Technologies는 9.8%, Western Digital은 8.78% 하락했습니다. AI 투자가 메모리 공급사에는 가격 결정력으로, 완제품 업체에는 원가 부담으로 갈리는 구도가 이날 주가에 그대로 나타났습니다.

개별 악재도 겹쳤습니다. Pentair는 실적 가이던스 하향과 최고재무책임자 사임이 맞물리며 15% 급락했고, 보험사 Progressive Corporation과 Erie Indemnity도 각각 9%대, 11%대로 크게 밀렸습니다.

국내 증시에 남긴 엇갈린 신호

간밤 미장은 오늘 국내 증시에 엇갈린 신호를 남겼습니다. 물가 둔화와 달러 약세는 위험자산과 원화에 우호적인 환경이지만, 정작 상승을 이끈 업종은 금융이었고 기술주는 소외됐습니다. 특히 메모리 약세의 진원이 SK하이닉스였던 만큼, 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체주에는 부담으로 작용할 수 있는 흐름입니다.

반대로 미국 금융주 강세와 인수합병 재료는 증권·지주 업종의 투자심리에 참고가 됩니다. 다만 미국 메모리주의 하락이 AI 수요 둔화가 아니라 급등 뒤 차익 실현 성격이 짙었던 만큼, 국내 반도체주도 개별 실적과 수급을 따로 짚어볼 필요가 있습니다.

오늘 밤과 이번 주 확인할 재료

오늘 밤 미국 시장은 지표와 실적이 몰립니다. 현지시각 16일 오전에는 6월 소매판매와 주간 신규 실업수당 청구, 필라델피아 연은 제조업지수가 함께 발표됩니다. 소비의 실제 온도를 확인하는 자리입니다. 실적에서는 대만 TSMC와 넷플릭스가 이날 발표에 나서며, 반도체와 콘텐츠 업종의 분위기를 가늠할 재료입니다. 주 후반까지 JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley 등 대형 금융사의 실적도 이어집니다. 여기에 워시 의장의 의회 증언이 예정돼 있어, 7월 29일 FOMC를 앞두고 통화정책 신호를 시장이 주목하고 있습니다.

오늘의 급등·급락 (S&P 500·나스닥 100 기준)

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